【期貨市場(chǎng)】國(guó)內(nèi)市場(chǎng)：隔夜滬鋁主力合約報(bào)收19835元/噸，跌130元/噸，跌幅0.65%。國(guó)際市場(chǎng)：LME鋁3M報(bào)收2538.5美元/噸，跌3.5美元/噸，跌幅0.14%。

【現(xiàn)貨市場(chǎng)】（12月23日）鋼聯(lián)A00佛山市場(chǎng)鋁錠現(xiàn)貨成交價(jià)在20040-20060元/噸，均價(jià)20050元/噸，較上個(gè)交易日漲40元/噸。市場(chǎng)全程報(bào)升水10元/噸出貨，少量挺升水20元/噸出貨。早間升水10元/噸成交尚可，中后期升水現(xiàn)貨成交一般，少量平水現(xiàn)貨有成交?？缭麻L(zhǎng)單進(jìn)入收尾階段，市場(chǎng)交投活躍度下降，接貨情緒有所降溫，整體成交一般。

【宏觀資訊】商務(wù)部：美國(guó)對(duì)中國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)相關(guān)政策發(fā)起301調(diào)查是一錯(cuò)再錯(cuò)。商務(wù)部新聞發(fā)言人表示，美方的調(diào)查將擾亂和扭曲全球芯片產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈，也會(huì)損害美國(guó)企業(yè)和消費(fèi)者的利益。中方敦促美方尊重事實(shí)和多邊規(guī)則，立即停止錯(cuò)誤做法。中方將密切關(guān)注調(diào)查進(jìn)展，并將采取一切必要措施，堅(jiān)決捍衛(wèi)自身權(quán)益。

總理指出，明年我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展仍面臨不少困難挑戰(zhàn)，要迎難而上、擔(dān)當(dāng)作為，奮力打開(kāi)改革發(fā)展新天地。要與各種不確定因素?fù)寱r(shí)間，對(duì)已經(jīng)確定的工作能早則早、寧早勿晚、加快推進(jìn)，不斷鞏固經(jīng)濟(jì)回升向好勢(shì)頭。要堅(jiān)持以人民為中心的發(fā)展思想，主動(dòng)了解群眾和企業(yè)訴求，積極解決急難愁盼問(wèn)題。

美國(guó)11月耐用品訂單環(huán)比初值-1.1%，核心資本貨物訂單創(chuàng)一年多以來(lái)最大增幅。核心資本貨物訂單顯著增長(zhǎng)，創(chuàng)下一年多以來(lái)的最大月度增幅，為美國(guó)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)了一絲樂(lè)觀信號(hào)。

美國(guó)11月新屋庫(kù)存創(chuàng)2007年以來(lái)最高，房?jī)r(jià)同比跌6.3%至2022年初新低。因美國(guó)南部地區(qū)的風(fēng)暴，部分交易推遲到11月，美國(guó)11月新屋銷售錄得環(huán)比上漲，不過(guò)漲幅不及預(yù)期。待售新房的供應(yīng)量增至2007年底以來(lái)的最高水平。11月新建單家庭住宅的售價(jià)中位數(shù)較去年同期下降了6.3%，達(dá)到40.26萬(wàn)美元，至2022年2月以來(lái)的最低水平，這是新屋價(jià)格再次低于成屋。

【行業(yè)追蹤】據(jù)Mysteel調(diào)研了解，山西地區(qū)氧化鋁最新成交價(jià)格為5790元/噸，成交量為2000噸，氧化鋁廠出貿(mào)易商，西北流向。

據(jù)海關(guān)總署最新數(shù)據(jù)顯示，2024年11月份國(guó)內(nèi)原鋁進(jìn)口總量15.07萬(wàn)噸，同比下降22.45%,環(huán)比下降13.8%，11月份國(guó)內(nèi)原鋁出口總量1.88萬(wàn)噸，同比下降14.02%，環(huán)比增加18.02%，11月份原鋁凈進(jìn)口總量13.19萬(wàn)噸，同比下降23.52%，環(huán)比下降16.99%。1-11月份國(guó)內(nèi)原鋁累計(jì)進(jìn)口總量約197.48萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)27.99%。1-11月份國(guó)內(nèi)原鋁凈進(jìn)口總量約為186.65萬(wàn)噸，同比增加34.01%。11月主流進(jìn)口國(guó)家中，俄羅斯聯(lián)邦、伊朗、印度、澳大利亞環(huán)比上漲，其余國(guó)家均有不同程度下降，且中國(guó)降幅最明顯，降幅高達(dá)49.43%。

據(jù)海關(guān)總署最新數(shù)據(jù)顯示，11月未鍛軋的鋁合金進(jìn)口量約為10.2萬(wàn)噸，環(huán)比減少11.54%，同比減少8.77%，其中未鍛軋的鋁合金進(jìn)口量前五來(lái)源國(guó)為：馬來(lái)西亞約（3.74萬(wàn)噸）、泰國(guó) 約 （1.70萬(wàn)噸）、 韓國(guó)約 （1.25萬(wàn)噸） 、俄羅斯聯(lián)邦（1.23萬(wàn)噸） 、越南約 （0.47萬(wàn)噸） 。

據(jù)Mysteel統(tǒng)計(jì)，截止2024年12月23日中國(guó)主要市場(chǎng)電解鋁社會(huì)庫(kù)存49.4萬(wàn)噸，比12月19日的52.2萬(wàn)噸減2.8萬(wàn)噸。其中：無(wú)錫17.4萬(wàn)噸，減0.6萬(wàn)噸；佛山11.4萬(wàn)噸，減0.8萬(wàn)噸；鞏義8.7萬(wàn)噸，減0.8萬(wàn)噸；上海2.6萬(wàn)噸，增0.3萬(wàn)噸。

據(jù)Mysteel統(tǒng)計(jì)，截止2024年12月23日中國(guó)主要市場(chǎng)鋁棒現(xiàn)貨庫(kù)存(萬(wàn)噸)：佛山3.25，無(wú)錫1.95，南昌0.85，常州1.3，湖州2.5，成都0.25，鞏義0.15，洛陽(yáng)0.55，宣城0.75，總量11.55，較上期（12月19日）增1。

2024年，東方希望固陽(yáng)鋁業(yè)多項(xiàng)生產(chǎn)指標(biāo)取得突破。原鋁產(chǎn)量同比增加1.3%，鋁廠綜合交流電耗同比下降1.3%，陽(yáng)極毛耗、氧化鋁單耗持續(xù)下降，已實(shí)現(xiàn)600KA槽型先標(biāo)。此外，2024年，鋁材廠全年銷量同比增長(zhǎng)6%以上，全員勞動(dòng)生產(chǎn)率同比增長(zhǎng)30%以上，電單耗同比下降14%以上。熱電廠順利完成雙機(jī)組深度調(diào)峰，現(xiàn)階段機(jī)組調(diào)節(jié)深度已達(dá)30.8%，調(diào)節(jié)區(qū)間增至69.2%。

中鋁股份廣西分公司氧化鋁一二期管道化溶出改造項(xiàng)目自10月9日正式投產(chǎn)以來(lái)，已穩(wěn)定運(yùn)行兩個(gè)多月。與改造前相比，氧化鋁生產(chǎn)實(shí)現(xiàn)提產(chǎn)約25%，相對(duì)溶出率提高2.76%，預(yù)計(jì)每年可減少蒸汽消耗14萬(wàn)噸、減少用電180萬(wàn)千瓦時(shí)、節(jié)約成本費(fèi)用4200萬(wàn)元，同時(shí)大幅降低了員工勞動(dòng)強(qiáng)度。

【要點(diǎn)小結(jié)】宏觀方面，十年期美債收益率回升、刷新近七個(gè)月高位。美元指數(shù)反彈、徘徊兩年高位。國(guó)內(nèi)方面，國(guó)務(wù)院總理近日強(qiáng)調(diào)，要與各種不確定因素?fù)寱r(shí)間，對(duì)已經(jīng)確定的工作能早則早、寧早勿晚、加快推進(jìn)。短期內(nèi)市場(chǎng)暫無(wú)進(jìn)一步量化政策出臺(tái)。基本面方面，市場(chǎng)謹(jǐn)慎觀望情緒不減，國(guó)內(nèi)氧化鋁價(jià)格繼續(xù)窄幅調(diào)整。電解鋁投復(fù)產(chǎn)與減產(chǎn)并行，供應(yīng)端整體擾動(dòng)較小。全國(guó)鋁錠社會(huì)庫(kù)存同比處于低位，淡季下庫(kù)存反復(fù)。綜合來(lái)看，美元指數(shù)反彈，有色金屬承壓。下游終端低位剛需補(bǔ)貨，淡季下庫(kù)存累庫(kù)節(jié)點(diǎn)延后，預(yù)計(jì)鋁價(jià)短期震蕩運(yùn)行。