一，11月中國(guó)錫精礦進(jìn)出口數(shù)據(jù)分析

據(jù)最新海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)2024年11月錫礦砂及其精礦進(jìn)口量為12136.428噸（折合5604.251金屬噸）同比下降56.46%，環(huán)比下降19.17%。11月從緬甸的進(jìn)口量為3080.889噸（折合851.422屬噸），同比下降85.03%，環(huán)比下降50.03%；除緬甸外11月從其他國(guó)家合計(jì)進(jìn)口量為9055.539噸（折合4752.83金屬噸）同比增加24.07%，環(huán)比增加2.33%。

2024年1-11月中國(guó)累計(jì)進(jìn)口錫礦沙及其精礦約15.08萬(wàn)實(shí)物噸（折合5.35萬(wàn)金屬噸）累計(jì)同比下降35.04%。其中緬甸進(jìn)口約7.53萬(wàn)實(shí)物噸，進(jìn)口占比49.91%，累計(jì)同比下降55.04%。截至11月，除緬甸外其他國(guó)際進(jìn)口約7.55萬(wàn)實(shí)物噸，進(jìn)口占比50.08%，累計(jì)同比增加16.71%，表明國(guó)內(nèi)自緬甸禁礦后，國(guó)內(nèi)對(duì)緬甸進(jìn)口依賴度在不斷下降，其他國(guó)家尤其是海外，因?yàn)殚_(kāi)發(fā)程度的不斷深入，進(jìn)口占比也隨之上升。

圖一：中國(guó)錫精礦進(jìn)口統(tǒng)計(jì)（單位：實(shí)物噸）

數(shù)據(jù)來(lái)源：上海鋼聯(lián)、海關(guān)總署

增量：11月從剛果（金）、澳大利亞、老撾以及吉爾吉斯斯坦等國(guó)進(jìn)口錫礦沙及其精礦的數(shù)量均有不同程度的增長(zhǎng)，其中剛果（金）進(jìn)口和澳大利亞為11月進(jìn)口金屬量做出主要貢獻(xiàn)，進(jìn)口折合金屬噸量居11月進(jìn)口金屬量前列，其中剛果（金）進(jìn)口增幅40.21%（進(jìn)口折合2447.169金屬噸），澳大利亞進(jìn)口增幅42.57%（進(jìn)口折合1062.637金屬噸），除此之外，從老撾當(dāng)?shù)剡M(jìn)口數(shù)量增長(zhǎng)幅度達(dá)1214.13%以上，吉爾吉斯斯坦進(jìn)口數(shù)量增長(zhǎng)幅度也達(dá)到371.77%，但其實(shí)際金屬量較低，老撾進(jìn)口錫礦約104.162金屬噸，吉爾吉斯斯坦進(jìn)口錫礦約71.120金屬噸。

減量：11月進(jìn)口錫礦減量主要源自緬甸，玻利維亞，以及尼日利亞。首先，因佤邦復(fù)產(chǎn)未明確且11月中緬邊境暫停通車影響，11月緬甸的進(jìn)口量為3080.889噸（折合851.422屬噸），同比下降85.03%，環(huán)比下降50.03%；其次、玻利維亞因此國(guó)內(nèi)政策影響僅允許出口低品位錫礦，11月進(jìn)口錫礦量?jī)H518.34噸（折合僅約39.168金屬噸），環(huán)比下降78.78%；尼日利亞進(jìn)口錫礦量1076.733噸（折合約663.04金屬噸），環(huán)比下降20.22%，雖有下降，但仍是主要進(jìn)口來(lái)源之一。

（文中涉及到的比例均為實(shí)物噸的比例）。

表一：2024年11月中國(guó)錫精礦進(jìn)口細(xì)分（單位噸）

數(shù)據(jù)來(lái)源：上海鋼聯(lián)、海關(guān)總署

二、11月中國(guó)精錫進(jìn)出口分析

2024年11月中國(guó)精錫進(jìn)口量為3518.718噸，同比下降34.18%，環(huán)比增加15.34%；11月進(jìn)口量環(huán)比大幅增長(zhǎng),主要是由于前期進(jìn)口貿(mào)易商鎖定盤面預(yù)定貨源逐步到港。中國(guó)11月出口精錫1457.057噸，環(huán)比減少6.07%，同比增加42.43%。

其中由于貿(mào)易方式的不同，可看出11月份精錫出口量主要來(lái)自進(jìn)料加工貿(mào)易，出口量環(huán)比小幅下降5.33%。進(jìn)料加工貿(mào)易本月大幅增長(zhǎng)，主要銷往荷蘭、韓國(guó)、印度、日本等國(guó)家和地區(qū)，目的地主要還是銷往精錫消費(fèi)地。2024年1-11月累計(jì)出口精錫1.51萬(wàn)噸，累計(jì)同比增加34.53%；中國(guó)2024年1-11月累計(jì)進(jìn)口精錫1.86萬(wàn)噸，累計(jì)同比減少34.69%；累計(jì)凈進(jìn)口精錫3485噸。

圖二：中國(guó)精煉錫進(jìn)出口統(tǒng)計(jì)（單位：噸）

數(shù)據(jù)來(lái)源：上海鋼聯(lián)、海關(guān)總署

表二：2024年11月中國(guó)精錫進(jìn)出口細(xì)分（單位：噸）

數(shù)據(jù)來(lái)源：上海鋼聯(lián)、海關(guān)總署

三、總結(jié)與展望

錫礦端：11月緬甸錫礦進(jìn)口數(shù)量環(huán)比大幅下降主要源于中緬邊境暫停通關(guān)，運(yùn)輸受阻，且月內(nèi)選廠選礦藥水也無(wú)法進(jìn)入緬甸境內(nèi)，部分選廠選礦工作無(wú)法繼續(xù)，僅部分口岸堆積礦可通關(guān)至國(guó)內(nèi)，緬甸南部本月進(jìn)口量相對(duì)穩(wěn)定，且錫礦品位偏高，未有明顯減量；從其他國(guó)家進(jìn)口錫礦實(shí)物噸環(huán)比小幅增加，其中主要是剛果（金）和澳大利亞帶來(lái)部分增量，以及部分中國(guó)邊境國(guó)家?guī)?lái)小幅增量，后續(xù)有望帶來(lái)新的增量。因海外礦產(chǎn)資源的不斷開(kāi)發(fā)和貿(mào)易，海外礦的進(jìn)口數(shù)量也在逐步上升，尤其是非洲地區(qū)不僅僅是剛果（金），尼日利亞的錫礦開(kāi)發(fā)程度也在逐步提升；但四季度下旬，隨著傳統(tǒng)雨季到來(lái)，道路運(yùn)輸受阻影響仍需重點(diǎn)關(guān)注，尤其是主要進(jìn)口來(lái)源非洲地區(qū)；澳大利亞也在不斷尋求礦山優(yōu)化，提高采礦回收率，但因?yàn)殚_(kāi)采歷史悠久，后續(xù)或以維持小幅增量為主，短期難有大幅產(chǎn)量突破；緬甸佤邦地區(qū)復(fù)產(chǎn)依舊暫未明確，年內(nèi)或難啟動(dòng)復(fù)產(chǎn)，且近期中緬邊境口岸通關(guān)情況暫不明朗，緬甸進(jìn)口錫礦量或?qū)⒕S持低位；綜合來(lái)看，預(yù)計(jì)12月中國(guó)進(jìn)口錫礦沙及其精礦的數(shù)量或?qū)⑿》禄?/p>

錫錠端：中國(guó)錫錠現(xiàn)貨進(jìn)口窗口當(dāng)月間或打開(kāi)，但由于臨近年底，大部分企業(yè)年底封賬，再加上1月底即將進(jìn)入中國(guó)春節(jié)假期，部分貿(mào)易商調(diào)整拿貨時(shí)間，預(yù)計(jì)12月和明年1月份進(jìn)口精錫數(shù)量或?qū)⑿》鶞p量，但由于窗口間或打開(kāi)，部分貿(mào)易商會(huì)尋找合適比價(jià)預(yù)訂進(jìn)口錫錠，調(diào)整到港船期。據(jù)Mysteel調(diào)研，部分貿(mào)易商反饋已有遠(yuǎn)期的進(jìn)口錫船期已經(jīng)敲定，且從12月市場(chǎng)進(jìn)口錫的報(bào)價(jià)情況看，12月大部分的進(jìn)口錫在月中和月末到貨，但大部分已提前預(yù)售，市場(chǎng)上現(xiàn)貨已較少，部分貿(mào)易商遠(yuǎn)期精錫在提前銷售，且由于臨近年底，部分企業(yè)需要年終封賬，到港量或有下降，12月份依舊有部分遠(yuǎn)期合約進(jìn)口窗口有開(kāi)啟，不少外貿(mào)商有鎖盤面拿貨，但考慮到每年的1月印尼當(dāng)?shù)匦枰匦聦徟漕~，且1月底為中國(guó)春假假期，預(yù)計(jì)12月和2025年1月進(jìn)口精錫數(shù)量或?qū)⒂兴禄．?dāng)前中國(guó)精錫現(xiàn)貨進(jìn)口窗口較前期已在逐步縮窄，若后期國(guó)內(nèi)精錫進(jìn)口窗口能夠開(kāi)啟時(shí)間足夠的話，國(guó)內(nèi)進(jìn)口精錫數(shù)量或?qū)⒅鸩教?/p>