“亞洲鋁王”忠旺集團爆雷三年后，債權(quán)人終于迎來破產(chǎn)重整的新進展，由廈門國資委控股的大宗商品貿(mào)易商廈門象嶼與其集團公司以及其他投資人擬設立“新忠旺集團”。

有接近公司的相關(guān)人士告訴財聯(lián)社記者，本次參與重整，忠旺方由當?shù)卣疇款^，象嶼集團也在通過國資委按相關(guān)要求進行審核，對于忠旺的資產(chǎn)盤點以及后續(xù)的詳細定價等細則，都會嚴格按照法規(guī)和程序來往前推進，也要經(jīng)過國資委的審核。

19日晚間，廈門象嶼公告，公司控股股東象嶼集團作為遼寧忠旺集團系列企業(yè)重整的優(yōu)選投資人，擬聯(lián)合其他投資人投資忠旺集團鋁主業(yè)資產(chǎn)等重整資產(chǎn)，公司擬作為產(chǎn)業(yè)投資人共同參與投資。

具體來看，廈門象嶼全資子公司智慧物流港擬與象嶼集團全資子公司共同設立合資公司作為象嶼方投資主體，該合資公司注冊資本擬定為43億元。其中，智慧物流港出資6.9億元，持有16.0465%股權(quán)；由該合資公司與象嶼集團引入的其他投資人共同出資，收購忠旺集團鋁主業(yè)資產(chǎn)設立的新公司（以下簡稱“新忠旺集團”，具體名稱以工商管理部門登記為準）股權(quán)，成為新忠旺集團控股股東。

對于其他產(chǎn)業(yè)投資人的來源構(gòu)成，上述人士表示：不排除有之前的債權(quán)人參與其中，“就是債轉(zhuǎn)股了”，由國資委控股的公司來接手忠旺集團重整，對債權(quán)人來講“也是一件好事”，后續(xù)的發(fā)展經(jīng)營也更有安全保障。

對于參與忠旺集團重整的原因，公告表示，此次與控股股東一同投資新忠旺集團，通過發(fā)揮公司供應鏈服務優(yōu)勢，可有效帶動公司鋁產(chǎn)品制造業(yè)客戶在供應鏈業(yè)務方面的合作規(guī)模，有利于進一步提升鋁產(chǎn)業(yè)鏈的經(jīng)營發(fā)展。同時，該項目后續(xù)完成資產(chǎn)整合，經(jīng)營穩(wěn)定后，有望為公司帶來一定的投資收益。

上述人士也表示，對于廈門象嶼來講，在集團“挑大梁”的情況下，公司作為一個產(chǎn)業(yè)投資人的身份參與其中，如果本次重整順利進行，公司作為大宗商品貿(mào)易商，就可以在一定程度上擁有穩(wěn)定貨源，形成協(xié)同發(fā)展。

忠旺集團資產(chǎn)方面，公告顯示，目前其下設四大業(yè)務板塊：電解鋁板塊已建成投產(chǎn)電解鋁合規(guī)產(chǎn)能75萬噸，炭素產(chǎn)能50萬噸；鋁擠壓板塊已建成投產(chǎn)產(chǎn)能超100萬噸；鋁壓延板塊已建成投產(chǎn)產(chǎn)能180萬噸；精深加工板塊主要涉足新能源汽車、軌道交通、全鋁家具等領域。

需要注意的是，目前仍存在重整債務風險。廈門象嶼在相關(guān)風險提示中表示，根據(jù)《企業(yè)破產(chǎn)法》，在重整計劃執(zhí)行完畢后，未申報債權(quán)人仍可按重整計劃規(guī)定的同類債權(quán)的清償條件向重整后的企業(yè)主張并行使權(quán)利。

對此，公司也公告了應對措施：管理人預留部分償債資源以應對將來可能出現(xiàn)的潛在債務。預留期限屆滿時，仍未申報或提出債權(quán)受償請求的，視為債權(quán)人放棄獲得清償?shù)臋?quán)利。預留期為沈陽中院裁定受理核心控制企業(yè)忠旺集團重整之日（即2022年9月2日）起3年。

“破產(chǎn)重整的債轉(zhuǎn)股中，原債權(quán)人是按照百分之百的債權(quán)去轉(zhuǎn)，還是按照一定的清償率去轉(zhuǎn)，關(guān)鍵在于相關(guān)方案細節(jié)”，有處理破產(chǎn)重整經(jīng)驗的專業(yè)人士向記者表示，重整計劃草案裁定通過，執(zhí)行過程中更是考驗的開始，破產(chǎn)重整并非盡皆成功。重整過程中，如何保障債轉(zhuǎn)股股東的參與管理、允許其退出的渠道、重整失敗后債轉(zhuǎn)股的股東權(quán)益又如何保障、已經(jīng)完成登記且置換成功的股權(quán)能否恢復為破產(chǎn)債權(quán)等，均是需要面對的問題。

值得關(guān)注的是，象嶼集團作為主導方實力雄厚，公開信息顯示：2024中國企業(yè)500強名單中，廈門象嶼集團排名第54位，2023年營收4904.98億元，凈利潤9.95億元；象嶼集團業(yè)務領域涵蓋大宗商品供應鏈、城市開發(fā)運營、綜合金融服務、港口航運、創(chuàng)新孵化等。