【期貨市場(chǎng)】國(guó)內(nèi)市場(chǎng)：隔夜滬鋁主力合約報(bào)收20460元/噸,跌105元/噸，跌幅0.51%。國(guó)際市場(chǎng)：LME鋁3M報(bào)收2545美元/噸，跌25美元/噸，跌幅0.97%。

【現(xiàn)貨市場(chǎng)】（10月9日）鋼聯(lián)A00無錫現(xiàn)貨鋁價(jià)20430-20470元/噸，均價(jià)20450元/噸，跌150元/噸。早盤滬鋁震蕩下跌，華東現(xiàn)貨市場(chǎng)穩(wěn)中向好，庫(kù)存小幅累庫(kù)但需求逐步回暖，因此持貨商逢低挺價(jià)的意愿堅(jiān)挺，并不急于出貨，鋁價(jià)回落，中間商跟進(jìn)接貨，疊加下游廠家趁勢(shì)逢低補(bǔ)貨對(duì)需求支撐明顯，報(bào)價(jià)由均價(jià)抬升至升20元/噸，整體交投狀況良好。

鋼聯(lián)A00佛山市場(chǎng)鋁錠現(xiàn)貨成交價(jià)在20310-20330元/噸，均價(jià)20320元/噸，較上個(gè)交易日跌110元/噸。市場(chǎng)早間報(bào)升水10元/噸為主，接貨情緒較好，升水現(xiàn)貨成交較快；市場(chǎng)中期主流上調(diào)至升水20元/噸，市場(chǎng)有承接，上調(diào)后成交依然較好。市場(chǎng)后期現(xiàn)貨流通收緊明顯，出貨進(jìn)一步上調(diào)至升水30元/噸，成交依舊較好。中間商逢基差低位建庫(kù)存以及接貨交單需求下，市場(chǎng)接貨氛圍高漲，但持貨商捂貨惜售，整體氛圍持續(xù)回溫。

【宏觀新聞】商務(wù)部新聞發(fā)言人就中歐相關(guān)貿(mào)易救濟(jì)措施世貿(mào)組織爭(zhēng)端答記者問，其中提到，此前，歐方對(duì)中國(guó)電動(dòng)汽車進(jìn)行反補(bǔ)貼調(diào)查并非應(yīng)產(chǎn)業(yè)申請(qǐng)，事實(shí)上，歐方相關(guān)成員國(guó)及其產(chǎn)業(yè)對(duì)此也有較大反對(duì)意見。為堅(jiān)決捍衛(wèi)我電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)正當(dāng)發(fā)展權(quán)益，中方已在世貿(mào)組織提出強(qiáng)烈交涉，并將相關(guān)反補(bǔ)貼措施訴諸世貿(mào)組織爭(zhēng)端解決機(jī)制。

10月9日周三午間，國(guó)務(wù)院新聞辦公室發(fā)布預(yù)告稱，將于2024年10月12日（星期六）上午10時(shí)舉行新聞發(fā)布會(huì)，請(qǐng)財(cái)政部部長(zhǎng)藍(lán)佛安介紹“加大財(cái)政政策逆周期調(diào)節(jié)力度、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展”有關(guān)情況，并答記者問。

中國(guó)人民銀行、財(cái)政部建立聯(lián)合工作組，并于近日召開工作組首次正式會(huì)議。中國(guó)人民銀行黨委委員、副行長(zhǎng)宣昌能，財(cái)政部黨組成員、副部長(zhǎng)廖岷出席會(huì)議并講話。會(huì)議充分肯定了前期雙方在央行國(guó)債買賣方面的緊密合作，確立了工作組運(yùn)行機(jī)制，并就債券市場(chǎng)運(yùn)行情況等議題互換了意見。雙方一致認(rèn)為央行國(guó)債買賣是豐富貨幣政策工具箱、加強(qiáng)流動(dòng)性管理的重要手段。

美聯(lián)儲(chǔ)戴利：今年可能還會(huì)再降息一次或兩次。我們將關(guān)注數(shù)據(jù)，監(jiān)測(cè)勞動(dòng)力市場(chǎng)和通脹，根據(jù)需要對(duì)利率進(jìn)行調(diào)整。

美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要顯示9月降息幅度有分歧。將利率下調(diào)至4.75%至5%區(qū)間的決定得到了美聯(lián)儲(chǔ)利率制定委員會(huì)12名成員中11人的支持。一位政策制定者反對(duì)這一決定，支持較小幅度的削減。其中一些官員認(rèn)為，在7月底的上次會(huì)議上，降息25個(gè)基點(diǎn)是“合理的”，而最近的數(shù)據(jù)只是證實(shí)了降息的理由。

【行業(yè)追蹤】Mysteel庫(kù)存速遞：10月9日主要市場(chǎng)電解鋁庫(kù)存（萬噸）小幅增加。其中無錫24，較上一交易日增0.2；佛山23.5，較上一交易日增0.4；鞏義（含保稅）7.1，較上一交易日減0.3。

Mysteel對(duì)中國(guó)原鋁生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行全樣本調(diào)研，2024年9月中國(guó)原鋁產(chǎn)量初值358.19萬噸，同比增長(zhǎng)1.49%，環(huán)比下降2.85%；9月平均日產(chǎn)量為11.94萬噸，環(huán)比增加0.04萬噸/天（實(shí)產(chǎn)天數(shù)30天），本月有四川及貴州地區(qū)鋁廠技改升級(jí)結(jié)束，陸續(xù)開始復(fù)產(chǎn)，后期持續(xù)關(guān)注新疆地區(qū)轉(zhuǎn)移置換產(chǎn)能投產(chǎn)進(jìn)度，其他區(qū)域保持相對(duì)穩(wěn)定運(yùn)行。

據(jù)Mysteel調(diào)研了解，沾化區(qū)匯宏新材料有限公司400萬噸/年氧化鋁產(chǎn)能遷移項(xiàng)目，原計(jì)劃于10月和11月分兩批次各投產(chǎn)100萬噸/年，目前第一批次100萬噸生產(chǎn)線已開始進(jìn)行前端礦石投料，預(yù)計(jì)10月底左右產(chǎn)出成品。

10月8日，明泰鋁業(yè)公告，2024年9月公司鋁板帶箔產(chǎn)量為12.48萬噸，本年累計(jì)產(chǎn)量108.73萬噸；本月銷量12.63萬噸，本年累計(jì)銷量108.66萬噸。鋁型材本月產(chǎn)量0.12萬噸，本年累計(jì)產(chǎn)量1.31萬噸；本月銷量0.11萬噸，本年累計(jì)銷量1.12萬噸。

俄羅斯鋁業(yè)（Rusal）計(jì)劃在西伯利亞的Boguchansky鋁生產(chǎn)基地將冶煉廠的產(chǎn)能提升至60萬噸，預(yù)計(jì)在未來幾年內(nèi)將產(chǎn)能提高一倍。預(yù)計(jì)2024年俄鋁的跨國(guó)鋁儲(chǔ)量將達(dá)到約50萬噸，而到2025年，這一數(shù)字將減少至20萬噸至30萬噸。

江西派美瑞鋁業(yè)有限公司擬建年產(chǎn)40000噸鋁合金型材項(xiàng)目（一期），項(xiàng)目總投資60000萬元，目前處于環(huán)境影響報(bào)告表擬批準(zhǔn)公示階段。

【要點(diǎn)小結(jié)】宏觀方面，美聯(lián)儲(chǔ)9月紀(jì)要暴露大幅降息存分歧，市場(chǎng)等待美國(guó)CPI數(shù)據(jù)。國(guó)內(nèi)方面，周六上午十點(diǎn)財(cái)政部發(fā)布會(huì)將舉行，對(duì)“加大財(cái)政政策逆周期調(diào)節(jié)力度、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展”情況進(jìn)行介紹。基本面方面，據(jù)Mysteel了解，鄭州市發(fā)布重污染橙色預(yù)警目前對(duì)企業(yè)開工率影響有限，但或影響企業(yè)備原材料心態(tài)，企業(yè)對(duì)預(yù)警級(jí)別后續(xù)變化較為關(guān)注?，F(xiàn)貨市場(chǎng)方面，近期山東價(jià)對(duì)無錫表現(xiàn)升水，主要是需求回暖所致。目前對(duì)庫(kù)存變動(dòng)影響更大的仍然是在入庫(kù)端，整體預(yù)計(jì)四季度庫(kù)存維持季節(jié)性顯著去庫(kù)為主。綜合來看，海外宏觀情緒反復(fù)，國(guó)內(nèi)基本面支撐仍在，預(yù)計(jì)鋁價(jià)隨板塊震蕩同時(shí)，鋁錠進(jìn)口虧損由收窄空間。