【期貨市場(chǎng)】國(guó)內(nèi)市場(chǎng)：滬鋁主力合約報(bào)收20460元/噸,漲105元/噸，漲幅0.52%。國(guó)際市場(chǎng)：LME鋁3M報(bào)收2654美元/噸，跌9.5美元/噸，跌幅0.36%。

【現(xiàn)貨市場(chǎng)】（9月30日）鋼聯(lián)A00無(wú)錫現(xiàn)貨鋁價(jià)20360-20400元/噸，均價(jià)20380元/噸，漲70元/噸。早盤(pán)滬鋁高位震蕩，無(wú)錫現(xiàn)貨市場(chǎng)維持穩(wěn)定，臨近長(zhǎng)假，大部分持貨商陸續(xù)離市休假，雖然鋁價(jià)高企但流通貨源不多，使得持貨商保持挺價(jià)出貨，報(bào)價(jià)在均價(jià)至升10元/噸，中間商少量逢低接貨交單，下游廠家節(jié)前備貨已基本告一段落，整體需求轉(zhuǎn)弱，交投氛圍逐步轉(zhuǎn)向清淡。

鋼聯(lián)A00佛山市場(chǎng)鋁錠現(xiàn)貨成交價(jià)在20180-20200元/噸，均價(jià)20190元/噸，較上個(gè)交易日漲80元/噸。市場(chǎng)早間下月票報(bào)平水為主，少量貼水10元/噸，接貨方欲壓價(jià)接貨，成交僵持；市場(chǎng)中期報(bào)價(jià)維持不變，貼水現(xiàn)貨成交尚可。市場(chǎng)后期貼水現(xiàn)貨收緊，下月票現(xiàn)貨成交價(jià)上升至平水。節(jié)前最后一個(gè)交易日，南北價(jià)差達(dá)200元/噸，跨區(qū)域調(diào)貨通道打開(kāi)，市場(chǎng)對(duì)節(jié)后佛山庫(kù)存增量比較樂(lè)觀， 部分中間商逢華南基差低位有進(jìn)場(chǎng)做庫(kù)存，整體成交尚可。

【宏觀新聞】中國(guó)國(guó)務(wù)院新聞辦公室將于10月8日周二上午10時(shí)舉行新聞發(fā)布會(huì)，發(fā)改委領(lǐng)導(dǎo)介紹“系統(tǒng)落實(shí)一攬子增量政策，扎實(shí)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)向上結(jié)構(gòu)向優(yōu)、發(fā)展態(tài)勢(shì)持續(xù)向好”有關(guān)情況。

美國(guó)9月ISM服務(wù)業(yè)PMI創(chuàng)去年2月以來(lái)最高，訂單強(qiáng)勁，但就業(yè)低迷。美國(guó)9月ISM服務(wù)業(yè)指數(shù)54.9，預(yù)期51.7，8月前值51.5。新訂單指標(biāo)躍升6.4個(gè)點(diǎn)，為2023年初以來(lái)的最大單月漲幅。成本支付指數(shù)創(chuàng)今年1月以來(lái)的最高。

美國(guó)9月非農(nóng)就業(yè)人口增加25.4萬(wàn)人，遠(yuǎn)超預(yù)期的15萬(wàn)人，8月和7月就業(yè)合計(jì)上修7.2萬(wàn)人，失業(yè)率回落至4.1%，平均每小時(shí)工資同比增長(zhǎng)4%、環(huán)比增長(zhǎng)0.4%，均高于預(yù)期。

9月美國(guó)非農(nóng)就業(yè)報(bào)告意外強(qiáng)勁，推動(dòng)美債收益率全線(xiàn)飆升，“不著陸”情景再次成為債市熱門(mén)話(huà)題。“不著陸”情景抑制美聯(lián)儲(chǔ)的降息空間，進(jìn)一步打擊美債的購(gòu)買(mǎi)熱潮。

【行業(yè)追蹤】Mysteel庫(kù)存速遞：10月7日主要市場(chǎng)電解鋁庫(kù)存（萬(wàn)噸）增加。其中無(wú)錫25，增1.3；佛山23.5，增1.8；鞏義（含保稅）7.4，增1.2，杭州1.3，減0.2。

9月30日，索通發(fā)展公告，公司與江蘇啟東呂四港經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)管委會(huì)、華峰集團(tuán)簽署《三方投資協(xié)議書(shū)》，計(jì)劃在江蘇省啟東市注冊(cè)設(shè)立項(xiàng)目公司，投資“鋁用預(yù)焙陽(yáng)極生產(chǎn)基地”項(xiàng)目，項(xiàng)目計(jì)劃總投資約10億元。

安徽中基新能源科技有限公司擬建年產(chǎn)3.6萬(wàn)噸鋁圓片、鋁板技術(shù)改造項(xiàng)目，項(xiàng)目目前處于環(huán)境影響報(bào)告表受理公示階段。項(xiàng)目利用現(xiàn)有生產(chǎn)廠房，購(gòu)置熔鋁爐、鋁帶澆鑄機(jī)、沖床、熱軋機(jī)、冷軋機(jī)、退火爐等設(shè)備，項(xiàng)目建成后可形成年產(chǎn)3.6萬(wàn)噸鋁圓片、鋁板的生產(chǎn)能力。

【要點(diǎn)小結(jié)】宏觀方面，國(guó)慶假期期間倫鋁價(jià)格上漲為主，國(guó)內(nèi)政策預(yù)期持續(xù)提振市場(chǎng)。此外本周宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)集中發(fā)布，關(guān)注中國(guó)金融數(shù)據(jù)、美聯(lián)儲(chǔ)票委講話(huà)、美國(guó)9月CPI?；久娣矫妫倨谄陂g，鋁板帶箔生產(chǎn)企業(yè)大部分均保持正常生產(chǎn)，產(chǎn)量及開(kāi)工率趨穩(wěn)；鋁桿企業(yè)亦是如此，主流地區(qū)鋁桿加工企業(yè)基本延續(xù)正常產(chǎn)出現(xiàn)象，多數(shù)維持滿(mǎn)產(chǎn)狀態(tài)，假期以交付前期訂單去庫(kù)存為主；鋁型材生產(chǎn)企業(yè)放假時(shí)長(zhǎng)集中在5-7天、1-3天兩個(gè)時(shí)間段，市場(chǎng)正常交易于10月3日開(kāi)始陸續(xù)進(jìn)行。假期期間鑄錠量略有增加，疊加發(fā)貨節(jié)奏因素，據(jù)Mysteel調(diào)研，10月7日主要市場(chǎng)電解鋁庫(kù)存較節(jié)前增加4.1萬(wàn)噸左右。綜合來(lái)看，國(guó)內(nèi)宏觀政策對(duì)市場(chǎng)的提振情緒疊加基本面支撐將持續(xù)對(duì)鋁價(jià)帶來(lái)偏強(qiáng)影響，但降息期間海外市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)走勢(shì)對(duì)鋁價(jià)的影響不容忽視，預(yù)計(jì)節(jié)后鋁價(jià)寬幅震蕩運(yùn)行為主。