◎二十屆三中全會(huì)于7月15日至18日在北京舉行，全會(huì)審議通過《中共中央關(guān)于進(jìn)一步全面深化改革、推進(jìn)中國式現(xiàn)代化的決定》。全會(huì)對(duì)進(jìn)一步全面深化改革做出系統(tǒng)部署，強(qiáng)調(diào)構(gòu)建高水平社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，健全推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展體制機(jī)制，構(gòu)建支持全面創(chuàng)新體制機(jī)制，健全宏觀經(jīng)濟(jì)治理體系，完善城鄉(xiāng)融合發(fā)展體制機(jī)制，完善高水平對(duì)外開放體制機(jī)制。全會(huì)提出，必須更好發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制作用，創(chuàng)造更加公平、更有活力的市場(chǎng)環(huán)境，實(shí)現(xiàn)資源配置效率最優(yōu)化和效益最大化，既“放得活”又“管得住”，更好維護(hù)市場(chǎng)秩序、彌補(bǔ)市場(chǎng)失靈。必須完善宏觀調(diào)控制度體系，統(tǒng)籌推進(jìn)財(cái)稅、金融等重點(diǎn)領(lǐng)域改革，增強(qiáng)宏觀政策取向一致性。

◎高盛頂級(jí)股票分析師：AI不會(huì)掀起經(jīng)濟(jì)革命，泡沫總歸會(huì)破滅。瑞銀：小盤股目前仍缺乏有力的基本面支撐，美股轉(zhuǎn)向小盤的輪換可能繼續(xù)，但前提是大型科技股的盈利增長放緩。

◎兩大美國“債主”今年首次齊拋，5月中國持債逼近2009年來低谷、創(chuàng)紀(jì)錄狂拋美股。美國財(cái)政部數(shù)據(jù)顯示，干預(yù)匯市壓力下，5月日本的美國國債持倉連降兩月，創(chuàng)半年新低，兩個(gè)月合計(jì)減持近600億美元；4月反彈的中國美債持倉5月逼近3月所創(chuàng)的2009年以來低位。5月中國投資者拋售美股76.8億美元，為4月兩倍多，拋機(jī)構(gòu)債110億美元，規(guī)模為2012年來之最。

◎歐央行果然沒降息，稱不預(yù)先承諾特定的利率路徑，下次降息將由數(shù)據(jù)決定；拉加德：9月降息懸而未決，繼續(xù)由數(shù)據(jù)決定，勞動(dòng)力市場(chǎng)仍有驚人韌性。報(bào)道：由于通脹壓力，歐央行官員們對(duì)今年內(nèi)再降息兩次變得沒有信心。

◎7月18日國內(nèi)市場(chǎng)電解銅現(xiàn)貨庫37.27萬噸，較11日降1.54萬噸，較15日降0.97萬噸； 上海庫存24.11萬噸，較11日降1.02萬噸，較15日降0.44萬噸； 廣東庫存7.61萬噸，較11日降0.45萬噸，較15日降0.31萬噸； 江蘇庫存5.11萬噸，較11日降0.04萬噸，較15日降0.21萬噸。國內(nèi)電解銅社會(huì)庫存延續(xù)去庫趨勢(shì)，其中各市場(chǎng)庫存均表現(xiàn)下降，主因周內(nèi)銅價(jià)持續(xù)下跌，下游消費(fèi)有所回升，且市場(chǎng)倉庫到貨量仍不多，庫存因此維持下降。

◎7月18日上海、廣東兩地保稅區(qū)銅現(xiàn)貨庫存累計(jì)9.11萬噸，較11日增0.13萬噸，較15日增0.09萬噸； 上海保稅區(qū)8.65萬噸，較11日增0.17萬噸，較15日增0.13萬噸； 廣東保稅區(qū)0.46萬噸，較11日降0.04萬噸，較15日降0.04萬噸；保稅區(qū)庫存小幅增加，周內(nèi)部分倉庫報(bào)關(guān)貨源仍未清關(guān)進(jìn)口，且仍有到船抵港貨源入庫，庫存因此增加。

◎據(jù)Mysteel調(diào)研統(tǒng)計(jì)，7月18日統(tǒng)計(jì)的6地鋅錠庫存16.89萬噸，較本周一減少0.39萬噸，較上周四減少0.74萬噸。上海市場(chǎng)鋅錠庫存7.47萬噸，較本周一減少0.34噸，較上周四減少0.39萬噸，廣東市場(chǎng)鋅錠庫存2.98萬噸，較本周一減少0.14萬噸，較上周四減少0.06萬噸。天津市場(chǎng)鋅錠庫存5.08萬噸，較本周一增加0.12萬噸，較上周四減少0.16萬噸。

◎7月18日中國鋁棒現(xiàn)貨庫存(萬噸)：佛山4.6，無錫4，南昌1.5，常州1，湖州3，成都0.6，鞏義0.05，洛陽0.7，宣城0.3，總量15.75，較上期（7月15日）減0.2。

◎據(jù)Mysteel不完全整理，2024年上半年國內(nèi)共70個(gè)鋁項(xiàng)目開工、投產(chǎn)。其中，望博綠色循環(huán)高性能鋁板帶項(xiàng)目、西南鋁業(yè)20萬噸循環(huán)經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目、正陽工業(yè)園區(qū)年產(chǎn)30萬噸再生鋁項(xiàng)目等51個(gè)鋁相關(guān)項(xiàng)目開工；久達(dá)新材2000型鋁箔軋生產(chǎn)線、棟梁鋁業(yè)年產(chǎn)15萬噸再生鋁項(xiàng)目、安徽鴻勁年產(chǎn)20萬噸再生鋁新材料項(xiàng)目等19個(gè)鋁相關(guān)項(xiàng)目投產(chǎn)。

◎據(jù)Mysteel不完全整理，2024年上半年國內(nèi)共13個(gè)銅項(xiàng)目開工、投產(chǎn)。其中開工項(xiàng)目8個(gè)，包括湖北強(qiáng)興新材料科技有限公司年產(chǎn)20萬噸高純陰極銅清潔生產(chǎn)項(xiàng)目；投產(chǎn)項(xiàng)目5個(gè)，包括湖南湘聯(lián)新材料科技有限公司25萬噸無氧銅桿生產(chǎn)線項(xiàng)目。

◎廣西田東同創(chuàng)金屬制品有限公司年產(chǎn)8萬噸再生鋁項(xiàng)目擬新增一條破碎生產(chǎn)線，項(xiàng)目目前處于環(huán)境影響報(bào)告表審批前公示階段。

◎據(jù)“赤峰云銅有色金屬有限公司”公眾號(hào)消息，7月10日凌晨，隨著熔煉爐熔體的順利排出，赤峰云銅火法廠一年一度的年度集中檢修拉開了序幕。為全面落實(shí)火法廠檢修任務(wù)，保質(zhì)保量圓滿完成年度檢修任務(wù)?；鸱◤S召開檢修動(dòng)員會(huì)，動(dòng)員全體干部員工要統(tǒng)一思想、提高認(rèn)識(shí)，同心同德，堅(jiān)定信心，以積極的態(tài)度、昂揚(yáng)的斗志高質(zhì)量完年度檢修任務(wù)。檢修前火法廠合理策劃、精心組織，從檢修方案、人員配備、物資準(zhǔn)備等各項(xiàng)工作著手，明確任務(wù)目標(biāo)，強(qiáng)化責(zé)任的落實(shí)，為落實(shí)“安全、精益、高效、高質(zhì)”的檢修要求打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

◎2024年上半年，易門銅業(yè)粗銅產(chǎn)量完成年計(jì)劃51.31%，同比增長16.29%；硫酸產(chǎn)量完成年計(jì)劃50.06%，同比增長5.24%；利潤總額完成確保目標(biāo)進(jìn)度53.42%，同比增長18.62%，順利實(shí)現(xiàn)時(shí)間任務(wù)“雙過半”。

◎據(jù)安徽樅陽經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)管理委員會(huì)，7月18日，安徽九元銅業(yè)有限公司銅材加工項(xiàng)目環(huán)評(píng)審查意見公示。項(xiàng)目位于安徽樅陽經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)連城園區(qū)，購置電熔化爐、連鑄機(jī)等生產(chǎn)設(shè)備34臺(tái)套，以及相關(guān)附屬設(shè)施建設(shè)。項(xiàng)目建成后，可形成年產(chǎn)4萬噸銅材（銅桿、銅帶坯、銅棒）的生產(chǎn)能力。項(xiàng)目總投資15000萬元，其中環(huán)保投資56萬元。

◎云南銅業(yè)近日在接受調(diào)研時(shí)表示，6月末，公司西南銅業(yè)搬遷升級(jí)改造項(xiàng)目電解生產(chǎn)系統(tǒng)已全部成功送電，進(jìn)入帶負(fù)荷試車階段。項(xiàng)目整體工程進(jìn)度完成約84%，火法廠房、爐磚砌筑、陽極爐安裝、頂吹爐煙道吊裝皆已完成，煙道砌筑中，余熱鍋爐管路安裝中，其余各子項(xiàng)正常推進(jìn)。（云南銅業(yè)）

◎總部位于加拿大的Taseko Mines公司預(yù)計(jì)今年的銅產(chǎn)量將低于原計(jì)劃，此前該公司位于不列顛哥倫比亞省的直布羅陀項(xiàng)目在6月份發(fā)生罷工，導(dǎo)致運(yùn)營中斷超過兩周。該礦商周一估計(jì)，2024年將生產(chǎn)1.1億至1.15億磅銅，低于1月份1.15億磅的指導(dǎo)值。今年4月至6月，直布羅陀礦的產(chǎn)量同比下降29%至2000萬磅。Taseko稱，停工延誤了其重新安置的坑內(nèi)破碎機(jī)的最終安裝工作，并計(jì)劃對(duì)其一個(gè)選礦廠進(jìn)行維護(hù)。Taseko銅業(yè)務(wù)的副產(chǎn)品鉬的季度產(chǎn)量較上年同期下降20%，至18.5萬磅。

◎美國鋁業(yè)公布報(bào)告顯示，2024年第二季度公司氧化鋁產(chǎn)量環(huán)比下降5%至253.9萬噸，主要原因是6月完工的Kwinana煉廠全面停產(chǎn)，一季度氧化鋁產(chǎn)量為267萬噸；鋁產(chǎn)量環(huán)比增長2.06%達(dá)到54.3萬噸，連續(xù)第七個(gè)季度增長。出貨方面，二季度氧化鋁的第三方出貨量環(huán)比減少5%至226.7萬噸，鋁的出貨量環(huán)比增長7%至67.7萬噸。美鋁仍預(yù)計(jì)2024年鋁總產(chǎn)量和出貨量將保持不變，分別在220-230萬噸、250-260萬噸；預(yù)計(jì)2024年氧化鋁總產(chǎn)量和出貨量將保持不變，分別在980-1000萬噸、1270-1290萬噸。

◎7月17日消息，經(jīng)過七個(gè)月的鉆探計(jì)劃，亞利桑那州Arizona Sonoran將亞利桑那州Cactus銅礦項(xiàng)目的測(cè)量和指示資源噸位增加了四分之一以上。報(bào)告稱，Cactus銅礦的測(cè)量和指示的總資源量為6.326億噸，銅品位為0.58%，銅含量為73億磅，比之前的估計(jì)增加26%。而推斷資源量激增60%達(dá)4.74億噸，銅品位為0.41%，銅含量38億磅。Cactus棕地銅礦項(xiàng)目將12億磅銅轉(zhuǎn)化為測(cè)量類別，并確認(rèn)Parks/Salyer資源區(qū)和新的MainSpring礦區(qū)為一個(gè)單一礦床。新的PEA將于今年夏天完成。

◎7月18日消息，自由港印尼(Freeport Indonesia)位于東爪哇省Gresik的East Java冶煉廠上月投產(chǎn)，該冶煉廠的銅精礦加工能力為170萬噸，電解銅產(chǎn)能為65萬噸左右，黃金產(chǎn)能為50-60噸。近日，公司首席執(zhí)行官Tony Wenas在一份聲明中稱，今年8月至12月期間，East Java冶煉廠將加工約40萬噸銅精礦，加工能力將在8月逐步提升，并將在12月達(dá)到滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)。滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)后，該冶煉廠和PT Smelting將能夠在國內(nèi)加工自由港印尼所生產(chǎn)的全部300萬噸銅精礦。

◎7月18日消息，市場(chǎng)人士透露，日本買家同意在7月至9月期間支付每噸172美元的鋁升水，較上一季度上漲16%-19%，顯示出亞洲鋁供應(yīng)趨緊。這一價(jià)格雖低于全球生產(chǎn)商最初提議的每噸175美元至190美元，但已是連續(xù)第二個(gè)季度上漲。日本作為亞洲主要鋁進(jìn)口國，其同意支付的鋁升水為該地區(qū)設(shè)定了基準(zhǔn)。據(jù)稱，鋁升水上漲反映了該地區(qū)供應(yīng)緊張，因部分金屬被轉(zhuǎn)運(yùn)至溢價(jià)更高、需求更強(qiáng)勁的歐洲和美國。盡管鋁升水上漲，但日本對(duì)鋁的需求依然低迷。丸紅公司數(shù)據(jù)顯示，截至6月底，日本三大港口的鋁庫存較前月增加約3%。

◎7月18日消息，美國銀行預(yù)計(jì)2025年銅的平均價(jià)格為每噸10,750美元，2026年為每噸12,000美元。該投行稱，銅礦供應(yīng)緊張正日益影響精煉銅的生產(chǎn)，銅礦項(xiàng)目的相對(duì)稀缺已開始反映在金屬價(jià)格上。

◎7月18日消息，市場(chǎng)人士透露，日本買家同意在7月至9月期間支付每噸172美元的鋁升水，較上一季度上漲16%-19%，顯示出亞洲鋁供應(yīng)趨緊。這一價(jià)格雖低于全球生產(chǎn)商最初提議的每噸175美元至190美元，但已是連續(xù)第二個(gè)季度上漲。日本作為亞洲主要鋁進(jìn)口國，其同意支付的鋁升水為該地區(qū)設(shè)定了基準(zhǔn)。據(jù)稱，鋁升水上漲反映了該地區(qū)供應(yīng)緊張，因部分金屬被轉(zhuǎn)運(yùn)至溢價(jià)更高、需求更強(qiáng)勁的歐洲和美國。盡管鋁升水上漲，但日本對(duì)鋁的需求依然低迷。丸紅公司數(shù)據(jù)顯示，截至6月底，日本三大港口的鋁庫存較前月增加約3%。

07:30 日本6月核心CPI年率

07:45 美聯(lián)儲(chǔ)理事鮑曼發(fā)表講話

14:00 德國6月PPI月率

          英國6月季調(diào)后零售銷售月率

16:00 歐元區(qū)5月季調(diào)后經(jīng)常帳

20:30 加拿大5月零售銷售月率

22:40 美聯(lián)儲(chǔ)威廉姆斯就貨幣政策發(fā)表講話