【期貨市場(chǎng)】國(guó)內(nèi)市場(chǎng)：隔夜滬鋁主力合約報(bào)收20475元/噸，漲45元/噸，漲幅0.22%。國(guó)際市場(chǎng)：LME鋁3M報(bào)收2549.5美元/噸，漲33.5美元/噸，漲幅1.33%。

【現(xiàn)貨市場(chǎng)】（7月3日）鋼聯(lián)A00無(wú)錫現(xiàn)貨鋁價(jià)20270-20310元/噸，均價(jià)20290元/噸，漲80元/噸。早盤滬鋁震蕩向上，無(wú)錫市場(chǎng)保持偏強(qiáng)，庫(kù)存維持小幅累庫(kù)，但持貨商挺價(jià)惜售情緒更強(qiáng)，報(bào)價(jià)在升10元/噸至升20元/噸，市場(chǎng)交投情緒保持積極向好，接貨方追漲補(bǔ)貨帶動(dòng)成交氛圍，整體轉(zhuǎn)強(qiáng)。

鋼聯(lián)A00佛山市場(chǎng)鋁錠現(xiàn)貨成交價(jià)在20080- 20100元/噸，均價(jià)20090元/噸，較上個(gè)交易日漲40元/噸。市場(chǎng)初始，主流報(bào)升水10元/噸出貨，少量升水20元/噸，升水10元/噸成交困難。市場(chǎng)中期，主流報(bào)平水出貨為主，少量貼水10元/噸，平水現(xiàn)貨成交一般。市場(chǎng)后期，主流報(bào)貼水10元/噸為主，少量貼水20元/噸，貼水10元/噸成交尚可。絕對(duì)價(jià)上漲，佛山市場(chǎng)持貨商出貨積極性回升，但依然剛需采買為主，成交價(jià)逐步下移，整體成交一般。

鋼聯(lián)A00鞏義市場(chǎng)現(xiàn)貨鋁價(jià)20180-20220元/噸，均價(jià)20200元/噸，漲100元/噸。滬鋁震蕩向上，鞏義市場(chǎng)價(jià)格早間出貨較積極，受限于終端需求不強(qiáng)，新訂單仍有限，需求較昨日放緩，現(xiàn)貨升水上漲速度緩慢，貼水報(bào)在貼110元/噸至貼70元/噸。后段盤面先抑后揚(yáng)，持貨商隨之挺價(jià)，但買方補(bǔ)貨舉動(dòng)有限。

【宏觀新聞】美國(guó)6月“小非農(nóng)”ADP超預(yù)期下滑，新增就業(yè)15萬(wàn)人，為四個(gè)月最低。服務(wù)業(yè)再次成為新增就業(yè)崗位最多的行業(yè)。

美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要顯示，一些官員強(qiáng)調(diào)，讓高利率繼續(xù)抑制需求需要耐心，而另一些官員則指出，如果通脹保持高位或進(jìn)一步上升，利率“可能需要上調(diào)”。“多名”官員表示，美聯(lián)儲(chǔ)需要隨時(shí)準(zhǔn)備應(yīng)對(duì)意外的疲軟，還有幾名官員表示，需求進(jìn)一步下降可能推高失業(yè)率，而不僅僅是減少職位空缺。

“新美聯(lián)儲(chǔ)通訊社”稱，美聯(lián)儲(chǔ)官員暗示不急于降息，普遍滿意觀望立場(chǎng)，本月末會(huì)議可能不會(huì)降息，紀(jì)要未暗示美聯(lián)儲(chǔ)擔(dān)心經(jīng)濟(jì)過(guò)熱或政策過(guò)于寬松。

7月3日公布的6月財(cái)新中國(guó)通用服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)指數(shù)（服務(wù)業(yè)PMI）錄得51.2，低于5月2.8個(gè)百分點(diǎn)，降至2023年11月來(lái)最低，顯示服務(wù)業(yè)景氣度回落。

【行業(yè)追蹤】有關(guān)印尼放開(kāi)鋁土礦出口禁令一事，經(jīng)過(guò)Mysteel核實(shí)，目前了解到的情況如下：經(jīng)與印尼當(dāng)?shù)囟嗉疑驿X企業(yè)溝通，均表示未接到確定的政策下達(dá)，但是也表示每隔一段時(shí)間就有類似消息，不是最近才有。

7月2日，鄭州市鋁加工制品產(chǎn)業(yè)鏈工作推進(jìn)會(huì)召開(kāi)，會(huì)議聽(tīng)取了鄭州市鋁加工制品產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展及上半年工作推進(jìn)情況匯報(bào)，今年以來(lái)，產(chǎn)業(yè)鏈專班按照省、市關(guān)于產(chǎn)業(yè)鏈工作的部署要求，強(qiáng)化工作統(tǒng)籌、政策供給、產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新、項(xiàng)目建設(shè)，鋁產(chǎn)業(yè)繼續(xù)保持快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，1-5月規(guī)上工業(yè)增加值增長(zhǎng)17.2%。

7月3日，明泰鋁業(yè)公告，2024年6月公司鋁板帶箔產(chǎn)量為12.03萬(wàn)噸，本年累計(jì)產(chǎn)量71.53萬(wàn)噸；本月銷量11.32萬(wàn)噸，本年累計(jì)銷量70.75萬(wàn)噸。鋁型材本月產(chǎn)量0.12萬(wàn)噸，本年累計(jì)產(chǎn)量0.96萬(wàn)噸；本月銷量0.10萬(wàn)噸，本年累計(jì)銷量0.81萬(wàn)噸。

山東永盛鋁業(yè)科技有限公司擬建永盛年產(chǎn)1萬(wàn)噸合金鋁錠、1萬(wàn)噸合金鋁桿、1萬(wàn)噸鋁制品項(xiàng)目，項(xiàng)目目前處于環(huán)境影響評(píng)價(jià)公眾參與第一次公示階段。

2024年7月1日，河南萊爾新材料科技有限公司年產(chǎn)6萬(wàn)噸新能源涂碳箔項(xiàng)目一期部分產(chǎn)線正式試產(chǎn)。項(xiàng)目由廣東萊爾新材料科技股份有限公司與神火新材料科技有限公司共同投資建設(shè)，一期建設(shè)年產(chǎn)2萬(wàn)噸涂碳箔生產(chǎn)線，一期項(xiàng)目按計(jì)劃初步建成，并于7月1日成功打通生產(chǎn)全鏈條技術(shù)流程，部分產(chǎn)線順利進(jìn)入試產(chǎn)階段。一期項(xiàng)目全部投產(chǎn)后，萊爾科技涂碳箔產(chǎn)能將達(dá)3.2萬(wàn)噸。

【要點(diǎn)小結(jié)】海外宏觀方面，美國(guó)6月“小非農(nóng)”ADP就業(yè)意外跌至四個(gè)月低位，申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)超預(yù)期增長(zhǎng)，ISM服務(wù)業(yè)指數(shù)急劇萎縮，市場(chǎng)對(duì)9月美聯(lián)儲(chǔ)降息押注升溫，帶動(dòng)美元指數(shù)大幅下探，有色金屬反彈?；久娣矫?，步入7月后，后續(xù)供應(yīng)量同比增速顯著下降。需求端下游設(shè)備開(kāi)工率仍偏弱為主，加工廠維持買漲不買跌心態(tài)為主，庫(kù)存壓力持續(xù)積累。綜合來(lái)看，本周海外宏觀數(shù)據(jù)集中發(fā)布、且在上個(gè)月非農(nóng)超預(yù)期大增情況下市場(chǎng)對(duì)非農(nóng)下降的預(yù)期給的比較足，基本面維持季節(jié)性淡季。預(yù)計(jì)宏觀情緒帶動(dòng)本周價(jià)格波動(dòng)幅度有所擴(kuò)大、鋁價(jià)寬幅震蕩為主。