調(diào)研背景：

今年3月份以來，國內(nèi)鋁產(chǎn)業(yè)鏈面臨諸多的挑戰(zhàn)，有俄烏戰(zhàn)爭構(gòu)成的市場外部風險，也有因國際能源價格持續(xù)上漲帶來的成本攀升，最關鍵的莫過于因國內(nèi)多個地區(qū)疫情反復導致的需求不濟。以上海為中心，江蘇、浙江多地為半徑的區(qū)域成為了這次疫情的重災區(qū)，整個華東地區(qū)下游鋁型材企業(yè)多次面臨消費停滯，企業(yè)減產(chǎn)或停產(chǎn)的困擾。6月1日以后，上海，江蘇等地疫情封控逐漸解除，生活出行也恢復正常，鋁型材企業(yè)也逐漸步入正規(guī)。如今距疫情過去幾月，華東地區(qū)鋁型材企業(yè)復工復產(chǎn)進度如何？企業(yè)新訂單情況怎么樣？原料及成品庫存又基于怎樣的水平？下游消費是否符合市場預期？與此同時，在地產(chǎn)行業(yè)日趨嚴峻的氛圍下，下游鋁加工企業(yè)的開工是否會有所影響？華東地區(qū)作為鋁材生產(chǎn)和消費主要區(qū)域，鋁棒替代鋁錠比例是否會有所提高？另一方面，在此背景下，下游鋁加工企業(yè)對未來鋁價預期如何？針對上述問題，上海鋼聯(lián)電子商務股份有限公司鋁材部組織 2022 年9月 26日- 9月29日期間對華東鋁產(chǎn)業(yè)進行調(diào)研。

企業(yè)A:生產(chǎn)建材為主，工業(yè)材為輔。一般都是自我回收廢鋁，熔鑄重融棒?，F(xiàn)在重組，產(chǎn)線這塊后續(xù)應該量會不小。

原料：采購創(chuàng)新、希望、廣銀,6063、6061。

庫存：目測成品一車間滿當?shù)牧俊?/p>

反饋：建筑型材下降46%產(chǎn)量。汽車配件板塊可以，努力轉(zhuǎn)型工業(yè)材。

企業(yè)B:年產(chǎn)2—3萬噸，以工業(yè)材為主，建材較少。最早做鋁型材企業(yè)之一。

原料：主要采購創(chuàng)新棒、山東恒信、青海鑫豪棒6061以及6005。

庫存：現(xiàn)基本無原料庫存、成品庫存也基本為0。

反饋：淡季量可能月產(chǎn)1000噸的樣子，9月訂單比8月還差，10月可能更差。感覺一年比一年差，汽車配件行業(yè)發(fā)展快，形勢好?，F(xiàn)太陽能這塊都在往安徽地區(qū)轉(zhuǎn)。

企業(yè)C:重熔棒方面：年產(chǎn)6萬噸，4口井分別產(chǎn)7/5系鋁棒、6063、6005、6082、6101重熔棒(一天采購兩車鋁錠外加型材邊角料廢料重熔）。重熔棒廢鋁和鋁錠占比3/7?；緝?nèi)銷。

型材方面：16產(chǎn)線，鋁棒原料月外購3000噸左右。建材占比70%。

原料：山東棒為主，現(xiàn)買現(xiàn)賣。

排單期：15天。

放假時間：按訂單情況決定，2-3天預計。

反饋：整體訂單九月訂單明顯好于八月，但是相對往年還是有所下滑，疫情這塊主因，原料進不來成品發(fā)運不暢。低于平均跌幅，訂單下滑10%+（自有品牌認可度尚可，所以訂單相對穩(wěn)定）。

企業(yè)D:分別有3個廠區(qū)，目前建筑鋁型材和工業(yè)鋁型材都在做，還有部分太陽能邊框型材。工業(yè)型材主要是新能源電池托盤，合作方是寧德時代。

目前建材和工業(yè)材產(chǎn)量各占50%左右。

原料：山東棒、廣銀棒、新月棒、信源棒；6005、6063、6082

訂單：依訂單生產(chǎn)，除邊框額外囤點貨，其他無額外囤貨。

假期：3天

結(jié)算方式：周均價為主

反饋：建材類長單客戶為主，但目前依舊下滑了30%～40%。公司今年整體產(chǎn)量呈增長態(tài)勢，主要增長來源是工業(yè)型材，后續(xù)或?qū)⒗^續(xù)擴產(chǎn)，可能后期占比會更大。

企業(yè)E:太陽能光伏起家，生產(chǎn)鋁型材鋁加工、鍛件、石油等。

目前國內(nèi)規(guī)模較大的新型鋁材生產(chǎn)企業(yè)之一。鋁合金型材擠壓生產(chǎn)線12臺套；日本先進技術(shù)臥式全自動3排料氧化、電泳生產(chǎn)線6臺套；高效率15噸熔鑄生產(chǎn)線3臺套；專業(yè)生產(chǎn)太陽能光伏發(fā)電用太陽能鋁邊框材料

原料：山東信源棒、青海鑫豪棒、洛陽萬基120棒。對山東棒更為專一，主要鐵含量低，員工認為好用，生產(chǎn)效率也高。

訂單：往年夏季會淡點，今年是一直淡，未見好轉(zhuǎn)。甚至金九比前兩個月還差，往年飽和率90%，今年開機率只有60%。

對鋁價觀點：萬八出頭，萬八—萬九間震蕩

反饋：現(xiàn)在這情況企業(yè)轉(zhuǎn)型比較難。建材訂單更差，鋁價波動大，旗下邊框廠減員達到1/3，考慮到成本塊，后期會上全自動機器代替人工，觀望整個江陰人員流失大（效益不好，企業(yè)裁員以及外地員工不愿再回江陰）。

企業(yè)F:型材方面：39條生產(chǎn)線，產(chǎn)線全自動化。目前主要生產(chǎn)建筑鋁型材、工業(yè)鋁型材。設計年產(chǎn)能約30萬噸，現(xiàn)月產(chǎn)量13000噸，其中95%是建材，自有品牌。

熔鑄方面：擁有自己的熔鑄爐，年產(chǎn)能約25萬噸，原料自給自足。

原料：銘翔主用，6005、6063

結(jié)算方式：周均價為主

假期：3天

反饋：今年建筑鋁材產(chǎn)量相對穩(wěn)定，降幅較小，也有部分太陽能光伏型材，月產(chǎn)量500-1000噸。太陽能光伏型材主要和幾個特定的合作商在合作，產(chǎn)量穩(wěn)定。另外公司近兩年會逐漸考慮轉(zhuǎn)型至工業(yè)型材，主要方向在新能源汽車，配套的生產(chǎn)線都是現(xiàn)成的。

企業(yè)G:7條生產(chǎn)線（噴涂、銀白氧化、電泳、太陽能光伏等），最大的擠壓機1800噸，最小的630噸。目前年產(chǎn)能1.2萬噸左右，主要做工業(yè)型材，其中家具型材占比6成，產(chǎn)品多出口為主。也有部分太陽能光伏型材，但受限于生產(chǎn)線老化等諸多原因，光伏型材產(chǎn)量有限。

熔鑄方面：有2臺熔鑄爐，與周邊企業(yè)采取廢料換棒的合作模式。

原料：寧夏棒、江西新月、新疆農(nóng)六師以及山東棒

假期：3天

庫存：原料、成品少有備貨

排產(chǎn)期：15-20天

反饋：之前也有自己的建筑門窗鋁型材品牌，但品牌市場影響力較弱，因此有過轉(zhuǎn)型，目前建筑門窗型材做的較少，產(chǎn)量十分有限，主要給門窗廠做點小單。今年受疫情影響，訂單大幅下滑，外貿(mào)類訂單占比50%，同比往年也下降1/3的量。

企業(yè)H:14臺擠壓機，主營工業(yè)材，建材少量。

原料：新疆東南棒、山東創(chuàng)新、信源棒、廣銀為主。

產(chǎn)量：年產(chǎn)4萬噸，現(xiàn)2-2.5萬噸。最大機臺6800噸，最小3600噸。

訂單：光伏訂單占比60%,環(huán)比、同比基本持平。

結(jié)算方式：周均價為主

假期：2-3天

反饋：目前來說長單客戶為主，相對穩(wěn)定。出口代理訂單也穩(wěn)定（除客戶轉(zhuǎn)型的減量）。現(xiàn)在手訂單8-9百噸，往年國慶假期1-2天，甚至沒有假期。今年來說還是訂單不飽和，增加假期，減少人力成本。

企業(yè)I:設計年產(chǎn)15萬噸。工業(yè)材占比30%，建筑型材占比70%。

原料：山東創(chuàng)新，廠對廠長期合作

訂單：訂單相對周邊企業(yè)訂單算穩(wěn)定，主要合作單位為政府工建項目、大型房產(chǎn)企業(yè)

反饋：建材訂單還是有所下滑，同比下降10%。九月整體訂單還是比八月好點，但是整體變動不大。新能源類型材占工業(yè)材60%-70%，年度產(chǎn)量相較去年增量3000噸。

后續(xù)建材轉(zhuǎn)工業(yè)型材引關注，業(yè)內(nèi)預測更多轉(zhuǎn)向汽車板塊的工業(yè)材行業(yè)發(fā)展

訂單反饋都相對往年更為慘淡，節(jié)假日放假周期增加。太陽能光伏逐漸往安徽地區(qū)轉(zhuǎn)移，當?shù)仄髽I(yè)開始往工業(yè)材（汽車配件類）板塊轉(zhuǎn)移。今年的工業(yè)型材相對比建材這塊形勢好。加工企業(yè)對后市都偏悲觀，以保現(xiàn)金流，控成本，降低風險努力讓企業(yè)生存下來為主。